De aflossingsvrije hypotheek, waarbij je wel voordeel hebt van de
hypotheekrenteaftrek, maar niet automatisch geld reserveert voor de
afbetaling van de woningschuld, is al jaren één van de populairste
hypotheekvormen.
Afgelopen jaar bestond bijna 70 procent van de afgesloten hypotheken uit één
vorm, met de aflossingsvrije hypotheek als meest gekozen variant, zo bleek
in maart uit het Woononderzoek 2009. Als onderdeel van combinatiehypotheken
komt de aflossingsvrije variant in vier van de vijf gevallen voor.
Extra onderhoud
De aflossingsvrije hypotheek heeft als voordeel dat de hypotheekrente vaak
wat lager is, maar vraagt wel om extra onderhoud. Na dertig jaar loopt het
fiscale voordeel van de hypotheekrenteaftrek immers af. Zit je dan met een
restantschuld van de aflossingsvrije hypotheek, dan betaal je de volle
marktrente.
In huidige renteklimaat kunnen vrije spaarrentes niet op tegen de marktrente
voor hypotheken. Zo is de gemiddelde variabele hypotheekrente ongeveer 3
procent, aldus intermediair De Hypotheekshop. Dat is meer dan de hoogste
variabele spaarrente van 2,6 procent, nog exclusief de
vermogensrendementheffing van 1,2 procent.
Wie een gedeeltelijk of geheel aflossingsvrije hypotheeklening heeft, kan op
diverse manieren vermogen opbouwen voor de uiteindelijke aflossing.
1) Banksparen bij huisbank
Banken bieden via de bankspaarregeling de mogelijkheid op fiscaal gunstige
wijze vermogen op te bouwen voor aflossing van de hypotheek. De
vermogensopbouw vindt plaats op een geblokkeerde spaarrekening en is
vrijgesteld van de vermogensbelasting in box III.
Deze constructie kent wel een aantal beperkingen. Zo is het bedrag dat je aan
het eind van de rit belastingvrij mag steken in aflossing van de hypotheek
gemaximeerd op 150.500 euro, als de geblokkeerde spaarpot minimaal twintig
jaar wordt aangehouden. Bij een kortere spaarperiode van 15 tot en met 19
jaar is slechts 34.100 euro fiscaal vrijgesteld. Ook gelden speciale eisen
met betrekking tot de periodieke inleg.
SNS Bank, ABN Amro en Rabobank bieden de mogelijkheid om een bankspaarrekening
te koppelen aan een al bestaande aflossingsvrije hypotheek - bij Rabo gaat
dit via de OpbouwHypotheek. ING meldt dat het omzetten van een
aflossingsvrije hypotheek naar een bankspaarhypotheek nog niet mogelijk is,
maar binnenkort wel. Voor deze productomzetting wil ING een rente-opslag van
0,2 procent rekenen.
De spaarrente kan bij SNS Bank en Rabobank in eerste instantie gelijk worden
gesteld aan de lopende hypotheekrente. Heb je bijvoorbeeld twee jaar geleden
de hypotheekrente vastgezet op 4,5 procent, dan krijg je die rente ook als
spaarrente, wanneer je bij de huisbank een bankspaarrekening vastplakt aan
het aflossingsvrije hypotheekdeel. Gelet op de relatief lage actuele
spaarrentes, kan dit interessant zijn.
Voordeel van de bankspaarconstructie is verder dat je, net als bij
spaarhypotheken, minder afhankelijk wordt van renteschommelingen. Is de
hypotheekrente bijvoorbeeld hoger bij het afspreken van een nieuwe
rentevasteperiode dan gaat ook de spaarrente omhoog en hoef je minder in te
leggen om hetzelfde eindbedrag te halen. En vice versa.
2) Losse bankspaarrekening
ABN Amro heeft ook een apart bankspaarproduct, de Uitgestelde
Hypotheekaflossing. Dat kun je tevens gebruiken om op termijn de
hypotheekschuld af te lossen die je bij een andere bank hebt. De bank
waarbij je de hypotheek hebt moet hiervoor wel toestemming geven.
De spaarrente van het ABN Amro-product is variabel, met een actueel tarief van
2,8 procent. Koppeling van de spaarrente aan een vaste hypotheekrente is dus
niet mogelijk.
Alternatief is de mogelijkheid die Brand New Day (BND) biedt. Deze
vermogensbeheerder - die zelf dus geen hypotheekleningen verstrekt - heeft
ook een bankspaarproduct om vermogen op te bouwen voor aflossing van de
hypotheek. Brand New Day werkt hiervoor met twee beleggingsfondsen, een
aandelenfonds en een obligatiefonds. Wie voor minimaal vijftien jaar
vermogen opbouwt via het fonds dat in West-Europese staatsobligaties belegt,
heeft uitzicht op een actueel rendement 3,7 procent per jaar.
Het product van Brand New Day kan voorlopig alleen aan hypotheken worden
gekoppeld die maximaal tot 75 procent van de executiewaarde zijn
gefinancierd, zo laat de woordvoerder van BND weten.
3) Box 3-sparen
Voordeel van bankspaarconstructies is dat je de vermogensrendementheffing van
1,2 procent ontloopt tijdens de opbouwperiode. Daar staat wel tegenover dat
je opgebouwd vermogen moet aanwenden voor aflossing van de hypotheek, anders
valt de uitkering onder de relatief hoge belastingheffing in box I.
Alternatief is vrij sparen of beleggen in obligaties, waarbij je wel te maken
hebt met de vermogensheffing in belastingbox III. Kies je voor een directe
belegging in relatief solide Nederlandse staatsleningen, dan levert een
looptijd van tien jaar 2,9 procent rente per jaar op. Niet echt een
hardloper.
Dan zijn er de vaste spaardeposito's van banken, waar de rente voor langere
tijd vast staat. Tienjarige deposito's leveren momenteel spaarrentes van 3,8
tot 4,5 procent op, bij de hogere aanbiedingen. Na aftrek van de
vermogensheffing blijft er dan 2,6 tot 3,2 procent over.
Wie kiest voor sparen bij de bank, moet wel opletten zodra het gaat om
bedragen van meer dan een ton. Het garantiestelsel voor spaarders dekt
immers maximaal honderdduizend euro per persoon per bank, als een instelling
omvalt.
Fiscaal voordeel versus vrij vermogen
Per saldo biedt het afsluiten van een geblokkeerde bankspaarrekening voor de
aflossingsvrije hypotheek relatief aantrekkelijke rentes. Geeft de huisbank
die mogelijkheid niet, dan is een losse bankspaarrekening een alternatief.
Vrij spaarrekeningen geven meer flexibiliteit bij de besteding, maar hebben
als nadeel dat de vermogensheffing van 1,2 procent een fors deel van het
spaarrendement kan afsnoepen.
Lees ook:
Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl