- Als er één aandeel is dat het boegbeeld genoemd mag worden van de AI-hype in 2024, is het de Amerikaanse chipfabrikant Nvidia.
- Het aandeel Nvidia heeft dit jaar een enorm sterk rendement opgeleverd, maar toch is Nvidia niet het best presterende aandeel in de Amerikaanse S&P 500-index.
- Die eer is weggelegd voor een vrij onbekend energiebedrijf: Vistra.
- Lees ook: De beurs kan dit jaar nog 10% dalen: hardnekkige inflatie in de VS en zwakke arbeidsmarkt vormen risico’s, volgens beursstrateeg.
De maker van AI-chips Nvidia is dit jaar continu in het nieuws, maar toch is dit bedrijf niet het sterkst presterende aandeel in de Amerikaanse S&P 500-index dit jaar. Die eer is weggelegd voor een energiebedrijf waar je waarschijnlijk nog nooit van hebt gehoord: Vistra.
Met een koerswinst van 220 procent op jaarbasis is de marktwaarde van Vistra dit jaar gestegen tot ongeveer 42 miljard dollar. Het energiebedrijf produceert en verkoopt elektriciteit voor de Amerikaanse groothandelsmarkt.
Vistra is uniek vergeleken met veel andere energiebedrijven in de VS, omdat het opereert in niet-gereguleerde energiemarkten. Daardoor is bedrijf niet gebonden aan prijsbeperkingen die toezichthouders hanteren voor regionale nutsmarkten in de VS, aangezien die vaak worden gecontroleerd door één dominante speler.
Vistra wekt stroom op met een portfolio van gas- en kolencentrales, kerncentrales en zonnepanelen. Ook levert het energiebedrijf opslagcapaciteit voor stroom met batterijsystemen.
Stroom uit kerncentrales in trek vanwege groeiende vraag naar AI-datacentra
Vistra rondde afgelopen maart de overname af van de exploitant van kerncentrales Energy Harbor, waarvoor 3,4 miljard dollar werd betaald. Daardoor kreeg het energiebedrijf de controle over vier kerncentrales met een vermogen van in totaal 4.000 megawatt.
Dit heeft het bedrijf de kans gegeven om in te spelen op de enorme vraag naar stroom van datacentra die nodig zijn om AI-modellen op te laten draaien. “De goedkope energie van kerncentrales die het hele jaar door beschikbaar is, sluit goed aan bij de constante energiebehoefte van datacenters”, schetst analist Travis Miller van databureau Morningstar. “Het bedrijf is goed gepositioneerd om te profiteren van de toenemende elektrificatie van de economie en de groei van de vraag naar elektriciteit door datacentra.”
Volgens analist Miller zijn de nieuwe kerncentrales van Vistra “goede kandidaten” zijn voor een overeenkomst met een datacenterbedrijf, vergelijkbaar met de deal die Constellation Energy eerder deze maand aankondigde met Microsoft.
Bovenop de stijgende vraag naar elektriciteit dankzij AI-datacentra, profiteert het aandeel Vistra ook van een daling van de rentetarieven in de VS. Dit verlaagt de financieringskosten voor kapitaalintensieve bedrijven op de energiemarkt.
De koerssprong van het aandeel Vistra met dik 200 procent dit jaar overtreft ruimschoots de koerswinst van het op één na best presterende S&P 500-aandeel dit jaar: Nvidia is tot nog toe 138 procent gestegen.
