Topbelegger Bill Ackman koopt met zijn hedgefonds Pershing Square opnieuw voor miljoenen dollars verzekeringen tegen bedrijfsfaillissementen.
Een vergelijkbare gok leverde Ackman in het voorjaar 2,6 miljard dollar op, toen beurzen aan het begin dan de coronacrisis hard daalden.
Dit keer hoopt Ackman dat hij ongelijk krijgt.
Topbelegger Bill Ackman wist dit voorjaar van 27 miljoen dollar 2,6 miljard dollar te maken door zijn hedgefonds te verzekeren tegen een faillissementsgolf aan het begin van de coronacrisis.
De baas van het speculatieve beleggingsfonds Pershing Square doet nu eenzelfde gok.
Nadat maandag het nieuws bekend werd dat er snel een zeer effectief coronavaccin beschikbaar lijkt te komen, vertelde Ackman dinsdag bij de Dealmakers Conference van The Financial Times over zijn nieuwe speculatieve actie.
“Ik hoop alleen dat we geld verliezen met deze gok”, zei Ackman. “Het is fascinerend om te zien dat de gok die we acht maanden geleden deden nu weer onder dezelfde voorwaarden beschikbaar is als toen, alsof er nooit brand is geweest en de wereld probleemloos verder kan.”
Ackman waarschuwde tijdens zijn speech dat mensen zich mogelijk minder druk maken over de verspreiding van het coronavirus, nu massale inenting dichtbij lijkt te komen en nonchalant beginnen te worden over het dragen van mondkapjes.
Beleggers onderschatten de aanhoudende dreiging van het coronavirus, volgens Ackman. Hij voorspelt een aantal zware maanden voordat het economisch herstel kan beginnen.
In maart sloeg de hedgefondseigenaar tijdens een emotioneel interview met CNBC ook al alarm om de pandemie.
Het winnen van de jackpot
Het winnende idee van Ackman in februari was het kopen van zogeheten credit default swaps, verzekeringen tegen wanbetaling die worden uitgekeerd als een bedrijf failliet gaat.
Pershing Square betaalde 27 miljoen dollar aan premies voor de verzekeringen, die daarna explodeerden tot een waarde van 2,6 miljard dollar toen de kans op faillissementen snel steeg bij de start van de coronacrisis.
Ackman en zijn team profiteerden daarvan door de ineens zeer gewilde verzekeringen op 18 maart van de hand te doen en stopte meer dan 2 miljard dollar van de meevaller in bedrijven die deel uitmaken van de portfolio van Pershing Square.
De timing van Pershing Square zorgde ervoor dat het volop profijt trok uit de stijging van beurzen die vanaf medio maart inzette.
Het beleggingsvehikel van Ackman was per 31 oktober 44 procent meer waard dan aan het begin van het jaar, blijkt uit in de laatste update van het portfolio.