Zo genereer je maandelijks inkomen met commercieel vastgoed

De vastgoedmarkt maakt een herstel door na de eerdere hoge rente. Een enquête onder NVM Business-leden toont een licht verbeterd marktsentiment, met een totale vastgoedinvestering van ongeveer 1,8 miljard euro in het vierde kwartaal van 2024. Daarbij genereerde Nederlands commercieel vastgoed volgens de MSCI Netherlands Quarterly Property Index in 2024 een totaalrendement van 10,3%.

Toegenomen vraag naar kantoorruimte

De impact van hybride werken blijkt minder ingrijpend op de vastgoedmarkt dan aanvankelijk werd verwacht. Hoewel tijdens de coronapandemie veel werknemers thuiswerkten, hanteert het merendeel van de Nederlandse bedrijven nu een gebalanceerd model. Grote ondernemingen vragen hun medewerkers minimaal twee dagen op kantoor aanwezig te zijn, terwijl in het MKB gemiddeld drie tot vier dagen fysieke aanwezigheid gebruikelijk is. Het blijkt dat de kleinere behoefte aan kantoorruimte als gevolg van het thuiswerken alweer is opgevuld door de groei van bedrijven.

Er is sprake van een toegenomen vraag naar kantoorruimte. Uit cijfers van de NVM Business blijkt dat in het vierde kwartaal alle segmenten een stijging lieten zien in zowel opname als aanbod.

De kantorenmarkt toonde een bijzonder sterk herstel met een stijging in opname van 30% naar 307.000 vierkante meter, terwijl het aanbod met 4% toenam. Verder steeg de opname van bedrijfsruimte in het vierde kwartaal met 8%, waarbij vooral kleinere en goedkopere ruimtes populair waren. De bereikbaarheid en de mate van service-faciliteiten vormen hierbij belangrijke selectiecriteria.

NVM-leden constateren dat hoogwaardige kantoorpanden, met name in het topsegment en ruimtes vanaf 200 vierkante meter, schaars blijven. Vooral in de randstad overtreft de vraag naar kwalitatieve kantoorruimte het aanbod, waardoor huurders eerder bereid zijn om langer lopende contracten af te sluiten tegen een hogere prijs.

In het winkelruimtesegment steeg de opname met 3%, terwijl het aanbod met 5% toenam. De trend van thuiswerken heeft een positieve impact op wijkwinkelcentra, aangezien mensen vaker dichtbij huis hun boodschappen doen. Expanderende internationale winkelketens vullen leegstand op in de A1 winkelstraten in de grote steden.

Zelf vastgoed aankopen

De realiteit is dan ook dat er nog altijd relatief weinig aanbod van commercieel vastgoed is voor beleggers die vastgoed aan willen kopen. Daarbij gaat het zelf aankopen van vastgoed gepaard met een aantal uitdagingen.

Het grootste nadeel is dat je zelf voor alles verantwoordelijk bent. Je hebt diepgaande kennis nodig over de vastgoedmarkt. Daarnaast moet je de aankoop zelf financieren. Dit leidt ertoe dat Individuele beleggers vaak beperkt zijn in hun spreidingsmogelijkheden en meestal slechts één pand dan wel een beperkt aantal panden kunnen verwerven.

Ook komen bij direct eigendom alle administratieve, financierings- en beheerstaken alsmede het onderhoud van het vastgoed op het bordje van de belegger te liggen. Je kunt te maken krijgen met tijdelijke leegstand, onverwachts groot onderhoud of huurders die niet betalen. Allemaal zaken die direct van invloed zijn op het rendement.

Het voordeel van vastgoedfondsen

Vastgoedfondsen bieden een toegankelijk alternatief met significante voordelen ten opzichte van zelf beleggen in vastgoed.

Allereerst ligt bij vastgoedfondsen de financiële drempel veel lager, omdat je het vastgoed niet zelf hoeft aan te kopen. Bij het SynVest Dutch RealEstate Fund kun je bijvoorbeeld al deelnemen vanaf 100 euro per maand.

Beleggers hebben de keuze uit diverse vastgoedfondsen, die bijvoorbeeld specifiek in één vastgoedcategorie of alleen in een bepaalde regio beleggen. Er zijn ook fondsen die juist een goede mix van objecten en geografische spreiding bieden. Zo kocht het SynVest Dutch RealEstate Fund in 2024 drie supermarkten van een landelijk opererende keten, de grootste woonboulevard van Friesland en een bedrijfshal in Waalwijk aan.

Een belegging in dit fonds komt onder voorwaarden in aanmerking als herinvestering voor de herinvesteringsreserve (HIR). Ondernemers kunnen daarom hun HIR aanwenden om via dit fonds te herinvesteren in vastgoed. Het is belangrijk hierover advies in te winnen bij uw belastingadviseur.

Beleggers participeren in een vastgoedfonds met certificaten van aandelen. Het rendement op de certificaten is grotendeels afhankelijk van Beleggers participeren in een vastgoedfonds met certificaten van aandelen. De waarde van en het rendement op de certificaten is grotendeels afhankelijk van de waarde van de huurinkomsten uit de vastgoedportefeuille (direct rendement) en de waarde van de vastgoedobjecten in de portefeuille (indirect rendement).

Stabiele inkomsten

Een ander voordeel is dat beleggers bij SynVest maandelijks een voorschotuitkering ontvangen. Zodra de inleg van de belegger meer dan 5.000 euro bedraagt, kan deze ervoor kiezen om het bedrag maandelijks uit te laten keren. Dit kan met name interessant zijn voor mensen die een aanvulling op hun pensioen wensen met hun belegde vermogen.

In de opbouwfase van een vermogen kunnen de voorschotuitkeringen worden ontvangen in de vorm van nieuwe certificaten. Zodoende wordt geprofiteerd van een rendement-op-rendement effect bij een stijgende koers van het fonds.

Ontzorgd beleggen

Professionele vastgoedfondsen hanteren een gedegen risicomanagement. Hun experts verrichten uitgebreid onderzoek naar toekomstige markttrends en de financiële soliditeit van huurders, waardoor zij investeren in vastgoed met een hoge kans op een duurzaam rendement.

Daarnaast verzorgen zij de administratie, de verhuur en het beheer van het vastgoed. Zodoende worden beleggers in een vastgoed beleggingsfonds volledig ontzorgd.

Kansen voor vastgoedbeleggingen

Voor beleggers die een vermogen op willen bouwen, biedt de commerciële vastgoedmarkt interessante perspectieven. Het aanbod blijft voorlopig schaars, terwijl de vraag naar verwachting verder toeneemt, mede door de dalende rente die hogere rendementen mogelijk maakt.

Daarnaast wordt voor de komende jaren een verdere stijging van de vastgoedprijzen verwacht, wat de waarde van vastgoedfondsportefeuilles ten goede kan komen.

Hoewel een directe vastgoedaankoop mogelijk is, brengt dit specifieke risico’s met zich mee, die bij vastgoedfondsen geen rol spelen.

Wil je meer weten over de mogelijkheden om te participeren in commercieel vastgoed via de fondsen van SynVest? Bezoek dan de website van Synvest en ontdek hoe je jouw vermogen passief laat groeien. SynVest biedt nieuwe beleggers een extra maand rendement aan bij een belegging van tenminste 10.000 euro in de maand maart 2025.

Dit artikel is tot stand gekomen in samenwerking met Synvest.