obligatiemarkt

Minister Wopke Hoekstra van Financiën.

Nederlandse overheid kan gratis lenen voor 10 jaar (en studenten in theorie dus ook)

31 mei 2019

Obligatiemarkten sorteren voor op een recessie: Nederlandse staat kan bijna gratis lenen voor 10 jaar

Obligatiemarkten sorteren voor op een recessie: Nederlandse staat kan bijna gratis lenen voor 10 jaar

28 mrt 2019

Wie zelf wil sparen voor een pensioen kan gewoon geld opzij leggen. De meeste mensen kiezen echter voor banksparen of een lijfrenteverzekering in combinatie met een periodieke uitkering. Wie kiest voor een verzekering is echter een dief van zijn eigen portemonnee. Ondernemers moeten wel voor hun eigen pensioen zorgen, maar ook werknemers sparen vaak nog wat extra voor hun pensioen. Sinds de invoering van de midden- in plaats van de eindloonregeling en de recente kortingen op pensioenuitkeringen, gaan veel mensen er na hun pensionering fors in inkomen op achteruit. Maar hoe spaar je nu het verstandigst voor je pensioen? Je kunt 'gewoon sparen' op een spaarrekening of je geld beleggen. Nadeel is dat je dan eerst inkomstenbelasting over het geld hebt betaald en bij een bedrag hoger dan 20.000 euro ook nog eens vermogensbelasting moet afdragen. Voordeel is weer dat je helemaal zelf kan beslissen wat je wanneer met het opgepotte bedrag doet. Toch kiezen de meeste mensen vanwege het belastingvoordeel voor een vorm van pensioensparen waarbij ze (soms) een bruto bedrag mogen storten. In dat geval betaal je pas inkomstenbelasting op het moment dat het geld wordt uitgekeerd en is je spaarpot al die tijd vrijgesteld van vermogensbelasting. Dat belastingvoordeel is overigens volgens financieel planner en Z24-columnist Paul van der Kwast minder groot dan het lijkt. Voor dit stuk gaan we er echter toch vanuit dat je ervoor kiest om geld weg te zetten op een bankspaarrekening of dat je een verzekering afsluit. In beide gevallen kun je kiezen om in een keer een bedrag weg te zetten, of om maandelijks een bedrag in te leggen. Zet je in een keer een bedrag in een lijfrenteverzekering, dan heet die verzekering een koopsompolis. Verschil tussen verzekering en banksparen Zowel bij banksparen als bij een verzekering mag je jaarlijks een percentage van je bruto inkomen inleggen - hoe hoog die zogenaamde belastingvrije ruimte is, kun je hier berekenen. Nadat je geld hebt ingelegd, kun je er niet meer bij tot het moment dat je met pensioen gaat. Maar je betaalt er ook geen vermogensheffing (Box 3) over. Aan het eind van de looptijd heb je dan een bepaald bedrag opgebouwd. Hoe snel de opbouw gaat, hangt af van de rente die de verzekeraar of de bank hanteert. Kies hier gewoon de partij met de hoogste rente. Je kunt namelijk op het moment dat je het bedrag laat uitkeren als je met pensioen gaat, weer opnieuw kiezen voor een nieuwe bank of verzekeraar, en het gehele opgebouwde bedrag laten uitkeren door een andere partij. Uitkeren: banksparen of lijfrenteverzekering? Nu komt eigenlijk de belangrijkste beslissing. Hoe ga je het geld dat je hebt opgepot uitkeren? Een financieel adviseur zal je altijd vertellen dat je kunt kiezen uit een lijfrente of een periodieke uitkering vanuit je bankspaarrekening. Je krijgt dan meestal over een periode van vijf, tien jaar of nog langer, maandelijks een bedrag uitgekeerd Het voordeel van een lijfrente bij een verzekeraar is dat je kunt kiezen voor een levenslange uitkering. Dat kan, als je heel erg oud wordt, gunstig uitpakken. Het lang-leven-risico ligt in dit geval bij de verzekeraar. Die heeft pech als jij 110 wordt. Bij een bankspaarrekening krijg je gewoon het geld uitgekeerd wat je hebt gespaard plus het rendement op het bedrag dat nog niet is uitgekeerd. Is het geld op, dan krijg je niets meer. Het lang-leven-risico ligt dit keer bij jou. Aan de andere kant is banksparen wel weer veel gunstiger als je niet al te oud wordt. Bij overlijden krijgen jouw erfgenamen het spaartegoed. Bij een verzekering hebben je erfgenamen pech. Natuurlijk kun je dan weer een extra verzekering afsluiten, maar dat kost je natuurlijk weer flink wat geld. Moeilijke keuze? Nou, eigenlijk niet. Uit onderzoek van adviseur MoneyWise blijkt namelijk dat verzekeraars in verhouding tot banken behoorlijk krenterig zijn met uitkeringen. Voor alle berekeningen van MoneyWise, klik hier (pdf) Verzekeraar levert veel minder op Een voorbeeld. Kies je ervoor om het opgepotte bedrag in vijf jaar op te maken met een maandelijkse uitkering, dan krijg je bij verzekeraars als Delta Lloyd en Nationale-Nederlanden zelfs minder dan je inlegt. Als je bijvoorbeeld op je 65e 25.000 euro hebt opgepot en die in vijf jaar via een lijfrenteverzekering laat uitkeren, dan ontvang je bij Delta Lloyd Verkeringen maandelijks 404,00 euro. Tel je dat op, dan blijkt dat je dan 24.255 euro krijg. Kies je daarentegen voor het uitkeren van een bankspaarrekening dan ontvang je bij de minst aantrekkelijk partij - in dit geval Rabobank - altijd meer dan je inlegt: 428,36 euro per maand, in totaal 25.701, 60 euro. Zelfs als je de uitkering over langere termijn spreidt, bijvoorbeeld 10 jaar, krijg je bij sommige verzekeraars nog minder dan je inlegt. Laat je de lijfrente levenslang uitkeren, dan krijg je - als we ervan uitgaan dat je nog 30 jaar leeft - wel meer geld dan je inlegt, maar ook dan levert banksparen duizenden euro's meer op. Lijfrente alleen als het niet anders kan Wil je extra sparen voor na je pensioen, dan is een lijfrente – zeker met de huidige rentestand – alleen een goed idee als je de 100 jaar ruimschoots gaat halen. Eigenlijk is een verzekering alleen een optie als je in het verleden geld hebt weggezet – bijvoorbeeld in de vorm van een koopsompolis – en je het geld wilt gebruiken voordat je 65 wordt. In dat geval mag je geen gebruik maken van de bankspaarregeling.

Op financiële markten stijgt de rente, maar het kan nog wel even duren voordat spaarders daar iets van merken

Laurens Maartens

05 okt 2018

Kandidaat-premier Carlo Cottarelli Sergio Mattarella Italië verkiezingen

Italië krijgt twee keuzes: verkiezingen na de zomer of begin 2019 – Rente op staatslening loopt weer op

28 mei 2018

Italië, verkiezingen, regeringscoalitie

Onrust op financiële markten door zorgen over nieuwe regering Italië

Finanzen.nl

22 mei 2018

venezuela rellen beleggers obligaties nicolas maduro

Venezuela betaalt trouw buitenlandse beleggers af terwijl de bevolking honger lijdt

Finanzen.nl

24 aug 2017

Aandelen gingen over een breed front in de uitverkoop, waarbij financiële fondsen opnieuw rake klappen kregen. De rente op Nederlandse staatsleningen voor tien jaar tot werd door de run op staatsopbligaties onder het nulpunt gedrukt

Flinke klappen op Europese beurzen, beleggers vluchten naar staatsobligaties

06 jul 2016

Een samenloop van risicograadmeters voor obligaties en aandelen gaat in april even niet op en analisten weten niet waarom.

Graadmeters obligaties en aandelen volgen elkaar niet meer, en niemand weet waarom

04 mei 2016

Zonder tussenkomst van de bank rechtstreeks beleggen in obligaties van een private- leasebedrijf. Mijndomein.nl haalde er al 7,5 miljoen euro mee binnen en zet deze maand in op nog een half miljoen. Elke derde donderdag van de maand, al sinds 2012, geeft webbedrijf Mijndomein.nl obligaties uit om de aankoop van particuliere leaseauto's te kunnen financieren. Henri de Jong, oprichter van Mijndomein.nl, begon ooit met private lease om aandacht voor zijn bedrijf te genereren. Dat deed hij door leaseauto's met reclame voor zijn bedrijf rond te laten rijden. Om de aankoop van auto's te kunnen financieren bracht De Jong obligaties op de markt, voor 1.000 euro per stuk. De Jong in gesprek met Z24: “Private lease is de laatste jaren opgekomen, maar toen wij begonnen was het nog een nieuw fenomeen en moesten we het zelf financieren.” Zelf obligaties uitgeven De Jong nam het besluit om de obligaties zelf uit te geven, zonder bank of broker. Iedereen kan de obligaties aanschaffen. “We hebben de bank nagedaan. Je rekent een obligatie af met iDeal, en op die manier identificeer je je. Het concept schurkt tegen crowdfunding aan, maar het is wel onder de vlag van de toezichthouder AFM. Met crowdfunding mag je maximaal 2,5 miljoen euro per jaar ophalen, ik kan nu tot 10 miljoen euro gaan.” Ook het uitgeven van de obligaties regelt De Jong zelf. “Er waren partijen die de uitgifte wel wilden regelen, maar dat zou 3 procent kosten. Toen heb ik gezegd: ik zet het zelf wel op de site. De eerste keer heb ik bij vrienden en familie 25.000 euro opgehaald. De tweede uitgifte was 80.000 euro, dat had ik met negen dagen binnen, al heb ik bij de eerste uitgiftes zelf de restpartijen gekocht." De Jong vervolgt: "Nu heb ik een mailinglijst met 1.100 beleggers, die stuur ik twee dagen voor de uitgifte een mail om ze te attenderen. De laatste jaren zijn de uitgiftes vaak in een keer weg. Het gaat er soms met 50.000 euro tegelijk uit, mensen zitten al klaar met hun pinpasje. Het is een vertrouwde manier van financieren geworden.” Aflossing en onderpand De obligaties hebben momenteel een looptijd van twee jaar en de couponrente is 3 procent. Mijndomein lost de helft van de inleg af tijdens de looptijd en de rest aan het einde. Elk kwartaal wordt er rente en aflossing betaald. De auto's die van het geld gekocht worden, dienen als onderpand. De Jong: “Wij financieren nooit meer dan 75 procent van de cataloguswaarde. Maar als de auto de deur uitrijdt is hij al minder waard, daarom lossen we de helft tijdens de looptijd af. Op die manier is er altijd nog overwaarde van de auto over.” Een alternatief voor een spaardeposito, waarop de rente voor 2 jaar rond de 1,3 procent ligt, wil De Jong zijn obligaties niet noemen. “Ik heb ooit op de site de vraag gesteld wat voor rente je op de spaarrekening krijgt, maar toen kreeg ik meteen een telefoontje van de AFM. Dat mocht niet.” Grootste uitgifte De uitgifte van een half miljoen van deze donderdag is de grootste die Mijndomein.nl tot nu toe heeft gedaan. De reden daarachter is simpel: er is veel vraag naar leaseauto's dus De Jong moet deze maand meer inkopen. “Ik vind het spannend of het gaat lukken, maar heb er alle vertrouwen in dat het binnen de termijn gaat lukken.” Dat zou het totaal aan binnengehaald geld dit jaar al op 1,5 miljoen euro brengen. “De eerste drie maanden van dit jaar zitten we al op bijna 1 miljoen euro”, zegt De Jong. “Ik denk dat we dit jaar wel eens de vijf miljoen euro zouden kunnen aantikken.” De couponrente lag toen De Jong in 2012 begon met uitgiftes nog op 5 procent, nu is dat 3. “Ik heb getwijfeld of ik naar 2 procent zou gaan”, licht De Jong toe. “Maar ik hou het op 3 procent, dan blijft het aantrekkelijker voor de investeerders. Ik geef liever iets meer zodat het financieren makkelijker gaat. Ik blijf liever bank-onafhankelijk.”

Beleggen in obligatie van private-leasebedrijf: dit moet je weten

21 apr 2016

Jesse Felder, die investeerders van advies voorziet, schrijft op zijn blog The Felder Report, dat de financiële markten doorgaans een goede indicatie zijn van wat er in de nabije toekomst gaat gebeuren met de economie.

Aandelen en obligaties vertellen verschillend verhaal over economie

19 apr 2016