bankenunie

Minister van Financiën Wopke Hoekstra in gesprek met zijn Belgische evenknie.

EU-ministers zijn het nog niet eens over een Europese spaargarantie tot €100.000, maar Hoekstra houdt de moed erin

Business Insider Nederland

06 dec 2019

De Duitse bondskanselier Angela Merkel met op de achtergrond de Duitse minister van Financiën Olaf Scholz.

Duitsers maken een draai en willen toch praten over een Europese bankenunie en spaargarantie

ANP

06 nov 2019

Deutsche Bank heeft dringend nieuw kapitaal nodig. De Britse topman John Cryan heeft vier opties. Maar die zijn alle vier niet of zeer moeilijk uitvoerbaar, en lossen Cryan's grootste probleem niet op. Een boete van mogelijk veertien miljard dollar van justitie in de VS, terwijl de eigen beurswaarde nog maar vier miljard hoger ligt: Deutsche Bank dreigt alsnog de hoogste prijs te betalen voor haar wangedrag vóór de kredietcrisis. Zo'n aderlating zou het kernkapitaal van Deutsche, toch al lager dan bij andere grootbanken, gevaarlijk dicht bij de minimumgrens brengen. Deutsche zal dus ergens nieuw vermogen vandaan moeten halen.

4 opties wat te doen met Deutsche Bank, liefst nog vóór de kerst – en waarom ze geen van alle werken

Joost Ramaer

29 sep 2016

Analist Arne Petimezas van beursmakelaar AFS Group praat je bij vanaf de beursvloer in Amsterdam. 1. Oh oh Italië toch. Uit de inkoopmanangersindex voor de Italiaanse dienstensector blijkt dat de economie van het land maar niet uit het slop wil komen. Vorige maand daalde de orderinstroom bij dienstverleners in het sterkste tempo in meer dan een jaar tijd, zo blijkt uit de cijfers van Markit. Dienstverleners zagen zich daarom genoodzaakt meer werknemers op straat te zetten. Italië is zo’n beetje de enige lidstaat waar de economie niet weet te herstellen. 2. Als we de inkoopmanagersindex van Markit moeten geloven kan de economie van de eurozone in het eerste kwartaal wel eens gaan groeien in het snelste tempo in een jaar tijd. Volgens Markit wijst de index op een groeitempo van 0,3 procent op kwartaalbasis. Gezien de depressie waarin de eurozone zich bevindt, is dat heel weinig (of juist misschien wel heel veel als u lage verwachtingen heeft). Wat de cijfers sowieso aantonen is dat het beleid van de ECB om de euro te verzwakken en daarmee de economie aan te jagen effect begint te sorteren. En dan te bedenken dat de ECB pas volgend maand de geldpers pas echt gaat aanzetten. Analist Arne Petimezas van AFS Group houdt je dagelijks op de hoogte van de dingen die je moet weten. Analist Arne Petimezas van AFS Group houdt je dagelijks op de hoogte van de dingen die je moet weten. 3. Het duurt even maar dan heb je ook wat. KPN heeft in het vierde kwartaal van 2014 voor het eerst in vier jaar tijd de omzet eens niet zien dalen. Jammer genoeg voor KPN daalde de winstgevendheid nog steeds, en daarom gaat KPN de besparingen op de investeringen en de operationele kosten met 100 miljoen euro verhogen naar 400 miljoen euro. De inkomsten stegen het afgelopen kwartaal met 2 procent naar 2.105 miljoen euro. De groei had weinig om het lijf, want geschoond van incidentele posten was de omzet onveranderd vergeleken met het vierde kwartaal van 2013. Het onderliggende bedrijfsresultaat nam met 8 procent af vanwege reclame en promotie bij de consumententak en de slechte zakelijke markt. Het dividend voor 2014 was conform verwachting 5 cent per aandeel en voor 2015 heeft KPN 8 cent per aandeel in het vooruitzicht gesteld. 4. Destillateur Lucas Bols is woensdag met succes naar de beurs gegaan. Bestaande aandeelhouders, waaronder private-equityfirma AAC, brachten ruim 8 miljoen aandelen (een belang van krap 65 procent) naar de beurs tegen een prijs van 15,75 euro per stuk. De openingskoers van 16,80 euro lag daar ruim boven. In de loop van de dag stabiliseerde de koers rond 16,20 euro. Bols gebruikt de opbrengsten van de beursgang om schulden af te lossen die AAC in het bedrijf had gepropt voor de financiering van de overname negen jaar geleden voor 210 miljoen euro. 5. “Ik ben de minister van Financiën van een bankroet land”, zei een goudeerlijke Griekse minister van Financiën Varoufakis woensdag in Frankfurt, waar hij ECB-president Mario Draghi heeft bezocht. En spoedig is Varoufakis ook de minister van een illiquide land. De Europese Centrale Bank heeft namelijk door laten schemeren dat het Griekenland niet wil financieren gedurende het overleg tussen Griekenland en zijn schuldeisers over sanering van de schuldenberg van 175 procent van het bbp. Varoufakis had gehoopt dat de ECB zou toestaan dat Griekse banken nog eens 10 miljard euro aan Grieks schatkistpapier konden verpanden aan de ECB in ruil voor financiering. Griekenland kan dat geld goed gebruiken omdat de financiering uit de bailout deze maand afloopt en in Griekenland een bankrun gaande is. 6. Ook bondskanselier Merkel heeft de Griekse regering de duimschroeven aangedraaid. Merkel zei dinsdag dat het overleg met de Grieken nog maanden lang kan voortslepen, erg vervelend voor de Griekse regering die het initiatief heeft verloren en nu in een race tegen de klok zit. Voorafgaand aan het overleg met minister van Financiën Schäuble sloeg Varoufakis daarom maar terug met de uitspraak dat de beste uitkomst voor de Duitsers is dat de Griekse schuldenlast wordt verlicht als ze überhaupt nog geld willen terugzien. Het dreigement is duidelijk: zonder schuldsanering gaat Griekenland uit de euro, komt de drachme terug en zijn de schuldeisers alles kwijt. Conclusie: Griekse crisis nummer zo veel gaat nog wel even duren en als vanouds gaan er nog genoeg momenten van angst en euforie komen. 7. De Federal Reserve heeft de hand in eigen boezem gestoken en is nagegaan waarom de eigen economische voorspellingen stelselmatig te optimistisch zijn. De Fed heeft bijvoorbeeld nooit krimp in 2008 voorspelt, terwijl de Amerikaanse economie in dat crisisjaar 2,8 procent kleiner werd. In de jaren 2011-2013 voorspelde de Fed steeds groei van 4 procent, maar de voorspellingen moesten uiteindelijk worden gehalveerd. Volgens het onderzoek slaat de Fed de plank mogelijk steeds mis omdat het te hoge verwachtingen heeft over de effectiviteit van het monetaire beleid. Bovendien heeft de Fed, evenals andere voorspellers, de neiging trends uit het verleden te blijven extrapoleren naar de toekomst, aldus het onderzoek. 8. Negatieve rentestanden zijn zich als een olievlek aan het verspreiden. Finland heeft vanochtend als eerste eurolidstaat een 5-jaars obligatie tegen een negatieve rente verkocht aan beleggers. De gemiddelde effectieve rente op de 5-jaars lening groot 1 miljard bedraagt 0,017 procent. Dat betekent dus dat beleggers nu 1 miljard euro over maken naar de Finse schatkist om over vijf jaar maar 0,983 miljard euro terug te krijgen. Overigens is in de 5-jaars marktrente voor Nederland en Duitsland al negatief. Dat is leuk voor Nederlanders met een studieschuld, want de rente daarop is gekoppeld aan de 5-jaars rente. Als de rente eind oktober nog steeds negatief is en de regering niet tussen door de regels wijzigt, betaalt de staat straks dus rente aan schuldenaars. Arne Petimezas is analist bij financiële dienstverlener AFS Group. Deze bijdrage is niet bedoeld als advies tot het doen van individuele beleggingen.

Italiaanse banken vormen de zwakste schakel in Europa

14 apr 2016

De Nederlandsche Bank pleit voor een maximale omvang van Europese banken. Volgens de toezichthouder moet zo worden voorkomen dat financiële instellingen in de toekomst nog ‘too big to fail’ zijn. Deze oproep doet de Nederlandsche Bank (DNB) in het donderdag gepresenteerde jaarverslag over 2014. DNB-president Klaas Knot stelt voor om na te denken of er in de Europese Unie "een bovengrens moet worden gesteld aan de omvang van banken". In het jaarverslag richt DNB zich specifiek op de drie grootste financiële instellingen van Nederland, ABN Amro, ING en Rabobank. De toezichthouder blijft kritisch over hun omvang, aangezien zij samen ongeveer verantwoordelijk zijn voor driekwart van de bancaire markt in ons land. Traditioneel zijn banken in Nederland volgens Knot internationaal gezien “erg groot en gecompliceerd”. Dat was in 2011 al zo, maar nu nog steeds. DNB zou dan ook graag zien dat hier iets in gaat veranderen. Ook met een bankenunie opletten Volgens Knot moet de recent opgerichte Europese bankenunie op termijn een impuls geven aan de stabiliteit en de efficiëntie van de bankensector in de EU. Sinds vorig jaar vallen de 120 grootste banken niet meer onder nationaal toezicht, maar vallen ze direct onder de Europese Centrale Bank (ECB). Met als gevolg gelijke regels en betere afspraken over het ingrijpen bij banken met problemen. Hoewel er met resolutiewetgeving nog een vangnet is als het na verloop van tijd toch misgaat, moet er volgens Knot niet vanuit worden gegaan een grotere toezichthouder ook automatisch grotere banken kan gaan redden. Nu het weer beter gaat met de Europese economie kan er volgens hem een golf van fusies en overnames ontstaan: “En dat kan heel snel gaan.” Volgens hem kan de bankenunie hierdoor "leiden tot zeer grote banken die alsnog te complex zijn om af te wikkelen" Als voorbeeld voor een mogelijke oplossing geeft DNB de Verenigde Staten. Daar bestaat sinds dit jaar zo’n maximum, waar banken voortaan maximaal nog maar 10 procent van alle uitstaande leningen in de sector mogen bezitten. "Ik kan niet op voorhand zeggen of we in Europa precies hetzelfde moeten doen, maar we moeten er wel over gaan nadenken."

DNB: laat Europese banken niet te groot worden

13 mrt 2015

De Europese Centrale Bank (ECB) is klaar voor zijn nieuwe taak als toezichthouder van de grootste Europese banken. Dat meldde de centrale bank maandag. De ECB neemt dinsdag de verantwoordelijkheid voor het toezicht op de 120 grootste banken in de eurozone over van de nationale toezichthouders. Om die rol te vervullen heeft de centrale bank bijna 900 nieuwe medewerkers in dienst genomen. Daarmee is er nu voldoende personeel om alle taken te kunnen uitvoeren. Europese bankenunie Het toezicht wordt uitgevoerd door teams van medewerkers, van wie een deel bij de ECB in Frankfurt werkt en een deel bij de nationale toezichthouders actief is. De nieuwe structuur is het gevolg van de oprichting van de Europese bankenunie, die moet voorkomen dat problemen van een bank in één land de stabiliteit van de hele eurozone in gevaar brengen. Stresstest banken In de aanloop naar de overdracht van het toezicht onderzocht de ECB afgelopen jaar nauwgezet de financiële gezondheid van de banken. Als eerste belangrijke taak moet de ECB de komende tijd de plannen beoordelen van de banken die niet ongeschonden door het onderzoek en de daaraan gekoppelde stresstest kwamen. Zij moeten aangeven hoe ze hun kapitaalreserves gaan versterken. De grootste problemen werden gevonden in de Italiaanse bankensector, waar vier banken nog stappen moeten zetten om hun buffers te versterken. Bij vijf andere Italiaanse banken vond de ECB op basis van de balans aan het einde van 2013 ook kapitaaltekorten. Zij hebben echter afgelopen jaar al voldoende maatregelen genomen. De ECB verhuist vanwege de extra taken naar een nieuwe kantoorkolos in Frankfurt, die eerder dit jaar werd opgeleverd. Vanaf maandag werken daar al 722 personeelsleden, de hele verhuizing wordt naar verwachting deze maand afgerond.

ECB klaar voor nieuwe taak als toezichthouder Europese banken

03 nov 2014

Het economisch herstel in de eurozone blijft omgeven met grote risico's, onder meer door het uitblijven van structurele hervormingen in de landen van het eurogebied. Dat schrijft de Europese Centrale Bank (ECB) in zijn donderdag gepubliceerde maandrapport. Volgens de ECB blijven daarnaast de geopolitieke spanningen in de wereld het vertrouwen onder druk zetten, waardoor de private investeringsbereidheid wordt geremd. In het rapport wordt verder gemeld dat het beleidsbepalende comité van de ECB indien nodig unaniem bereid is meer onconventionele maatregelen te nemen om de risico's van een aanhoudend lage inflatie aan te pakken. De ECB kondigde eerder deze maand aan schuldpapieren bij banken op te gaan kopen om zo de economie te stimuleren en de lage inflatie tegen te gaan.

Solliciteren bij de ECB? Europa zoekt gehaaide bankiers

22 aug 2014

De Europese Centrale Bank (ECB) roept banken op een voorzichtig dividendbeleid te voeren en te blijven werken aan versterking van hun kapitaalbasis. Dat staat in een brief die de ECB heeft gestuurd aan de financiële instellingen waarop zij sinds november toezicht houdt. Ook bonussen worden de komende maanden scherp in de gaten gehouden, waarschuwt de centrale bank. Banken mogen hun aandeelhouders laten delen in de winst, maar moeten daarbij wel rekening houden met de huidige moeilijke economische en financiële omstandigheden. Dat geldt zelfs voor de financiële instellingen die nu al volledig voldoen aan de aangescherpte kapitaalnormen die in 2019 van kracht worden. Ook zij moeten zich blijven wapenen tegen een mogelijke economische verslechtering. De banken waarbij tijdens het vorig jaar gehouden balansonderzoek ten opzichte van de nu geldende normen een kapitaaltekort is geconstateerd, zouden volgens de ECB helemaal geen dividend moeten uitkeren. Dat geldt voor een relatief beperkt aantal banken in met name Zuid-Europese landen. De ECB nam in november het toezicht over op de 130 grootste banken van de eurozone. Die banken hebben al een brief op de mat gekregen. Bovendien heeft de ECB de nationale toezichthouders gevraagd om de aanbevelingen ook door te voeren voor kleinere, minder belangrijke banken.

‘Duitse geleerden dienen klacht in bij hof in Karlsruhe om bankenunie’

27 jul 2014

Grootbanken die vanaf volgend jaar onder het toezicht van de Europese Centrale Bank vallen, zullen al snel een miljoen euro per jaar kwijt zijn aan toezichtskosten. Dat kan zelfs oplopen tot 15 miljoen per jaar. Het toezicht dat de Europese Centrale Bank (ECB) in het kader van de bankenunie op de financiële instellingen zal uitoefenen, kost de Europese banken volgend jaar in totaal zo'n 260 miljoen euro. Dat is een eerste aanname die de centrale bank dinsdag publiceerde in een zogeheten 'consultatie' over de toezichtkosten.

7 ton tot 2 miljoen per jaar: dat betalen grootbanken straks aan ECB

27 mei 2014

De kosten die banken maken in verband met het bankentoezicht zijn substantieel. Dat zei Jan Sijbrand, directeur Toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB), maandag. De centrale bankier stelde wel dat de hoge kosten op den duur gecompenseerd zullen worden door de voordelen van goedkopere financiering voor banken. ,,Als er meer vertrouwen is in de bankensector, dan krijgen de banken ook toegang tot goedkopere financiering", aldus Sijbrand. DNB schat de eenmalige toezichtskosten die in Nederland gemaakt moeten worden als voorbereiding op de vorming van de bankenunie op circa 42 tot 62 miljoen euro. Die kosten komen dus voor rekening van de banken. Op de vraag of banken deze kosten misschien zullen doorberekenen aan de klanten bleef Sijbrand het antwoord schuldig, maar verwees naar de aanname dat meer vertrouwen goedkoper kapitaal oplevert. Het optuigen van de Europese bankenunie is inmiddels in volle gang. Inmiddels zijn in Frankfurt 400 mensen aan de slag en de balansen van de grotere Europese banken worden momenteel door nationale toezichthouders onderworpen aan een uitgebreid onderzoek. Zowel deze zogenoemde Asset Quality Review als de stresstesten die de Europese Centrale Bank (ECB) de komende weken aan de banken oplegt, moeten eind juli worden afgerond. De uitslagen van beide toetsingen worden in de tweede helft van oktober aan de banken en aan de buitenwereld bekendgemaakt, aldus Sijbrand. Sijbrand sprak van een ,,aansluitprobleem" van het balansonderzoek en de stresstest, omdat de verschillende toetsingen tegelijkertijd worden uitgevoerd, maar uiteindelijk wel op elkaar moeten worden afgestemd. Dat gebeurt waarschijnlijk in september. ,,Idealiter voer je eerst een balansonderzoek uit en daarna een stresstest." Nu krijgt een bank op twee verschillende manieren informatie over zijn situatie en daar kan verschil tussen zitten. De uitkomsten zullen dan tussen juli en oktober bij elkaar moeten worden gebracht. Omdat de EU vaart wilde zetten achter de vorming van de bankenunie was de planning voor de toetsingen krap. Op 4 november van dit jaar treedt het gezamenlijke toezicht in werking, per 1 januari 2015 is ook de tweede poot van de bankenunie actief. Dat is het afwikkelmechanisme voor als een bank in de problemen komt.

‘Bankenunie jaagt Nederlandse banken op kosten’

26 mei 2014