- De klassieke beleggingsportefeuille met 60 procent aandelen en 40 procent obligaties heeft het zwaar, volgens analisten van Bank of America.
- Dit heeft mede te maken met het rendement van obligaties en de mogelijkheden tot diversificatie.
- Maar er zijn wel alternatieven voor de 60/40 portefeuille.
- Lees ook: De beurshype rond AI krijgt irrationele trekjes: 4 strategen op Wall Street geven aan waarom beleggers moeten oppassen voor een zeepbel
De klassieke beleggingsportefeuille met 60 procent aandelen en 40 procent obligaties heeft het decennia lang prima gedaan, op basis van een goede balans tussen solide rendementen en beperking van beleggingsrisico’s door middel van diversificatie.
Analisten van Bank of America zijn er echter niet meer van overtuigd dat de 60/40 portefeuille de beste keuze is voor de balans tussen risico en rendement.
“Er zijn steeds meer aanwijzingen dat de klassieke modelportefeuille niet het juiste antwoord is op de macro-economische omgeving waarin de inflatie eerder rond de 5 procent ligt dan rond de 2 procent, rentes zijn gestegen en de beweeglijkheid hoger is op financiële markten”, schrijft beleggingsstrateeg Jared Woodard van Bank of America in een rapport van medio juni.