BAM heeft 84,5 miljoen euro opgehaald door 24,1 miljoen nieuwe aandelen uit te geven tegen een uitgifteprijs van 3,50 euro per aandeel.
Dat maakte het bouwbedrijf dinsdag bekend.
Na de emissie, die maandag nabeurs werd aangekondigd, bedraagt het aantal uitstaande aandelen 269,4 miljoen. Door de financiële positie te versterken denkt BAM beter te kunnen concurreren met andere grote bouwers in aanbestedingsprocedures.
Bij de uitgifte van nieuwe aandelen moet de winst van een bedrijf over meer aandelen worden verdeeld, wat negatief is voor bestaande aandeelhouders. Dit heeft vaak een negatief effect op de beurskoers.
Het aandeel BAM zakte dinsdagochtend ruim vijf procent, tot 3,53 euro.
BAM moet buffers aanvullen
Volgens de Rabobank geeft de emissie ,,het idee dat BAM dichter bij de grenzen van de bankconvenanten zat dan ze zelf wilden toegeven''. Daarbij merkten de marktvorsers ook op dat wanneer de bouwmarkt herstel laat zien,
Rabobank verlaagde het koersdoel van BAM met 0,50 euro naar 3,50 en handhaafde het hold-advies voor het aandeel. De bank wees bij de verlaging van het koersdoel ook op de teleurstellende resultaten van het derde kwartaal en gaat ervan uit dat er over dit jaar geen dividend wordt uitgekeerd.
BAM mikt met de versterking van de financiën op een solvabiliteit, de mate waarin schulden kunnen worden afgelost, van 19,2 procent. Op 30 juni van dit jaar was die ratio 17,6 procent.
Het bouwconcern verwacht dat het met de opbrengst beter in staat zal zijn om te concurreren met andere grote internationale bouwers om grote nieuwe projecten in de wacht te slepen.
Met de banken die de uitgifte begeleiden, ABN Amro en ING, heeft BAM afgesproken dat er naast de emissie gedurende 180 dagen geen extra aandelen zullen worden uitgegeven.
Bron: ANP/Z24
Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl