- De Amerikaanse zakenbank Oppenheimer & Co. verwacht dat blockchaintechnologie op de lange termijn een groot aantal traditionele sectoren grondig zal veranderen.
- Volgens de analisten heeft vooral de opkomst van cryptotokens de potentie om traditionele organisaties en sectoren te ontwrichten.
- Cryptotokens vormen de basis van een concept dat ‘decentralized finance’ (DeFi) wordt genoemd.
De Amerikaanse zakenbank Oppenheimer & Co. verwacht dat blockchaintechnologie op de lange termijn een groot aantal traditionele sectoren grondig zal veranderen, waaronder banken, advocatuur, gezondheidszorg en productieketens.
In de meest recente publicatie van de firma over blockchain vergelijken analisten de overgang naar blockchain en cryptomunten met de brede aanvaarding van het internet in 1998.
“We zijn nog maar nauwelijks in de eerste fase van innovatie rond blockchain, die volgens ons vergelijkbaar is met het internet aan het einde van de jaren negentig, toen een explosie van innovatie (en speculatie) plaatsvond”, schrijven de analisten in een rapport dat op 26 maart verscheen.
De auteurs zetten tien belangrijke thema's rond cryptovaluta's en blockchain op een rij om in 2021 op te letten.
Een sleutelthema is de opkomst van cryptotokens. Volgens de analisten hebben de tokens de potentie om traditionele organisaties en sectoren te ontwrichten.
"Op dit moment zien we een sterke groei van het aantal nieuwe zakelijke modellen op basis van tokens waarbij tussenpersonen die een vergoeding willen berekenen worden verstoord", aldus de analisten.
De totale waarde van de markt voor cryptomunten is ongeveer 1.500 miljard dollar. De markt voor tokens is ongeveer 40 miljard dollar waard, maar dat is al vijf keer zoveel als het bedrag in de vorige publicatie van de firma in november.
Wat zijn cryptotokens?
Cryptomunten zijn digitale valuta's die transacties faciliteren. Bitcoin (BTC) en ethereum (ETH) zijn de twee bekendste.
Cryptotokens zijn een vorm van cryptovaluta die een specifiek bezit of gebruik vertegenwoordigen in de blockchain.
Tokens worden meestal gevormd, verspreid en verkocht via een 'initial coin offering' (ICO). Een ICO is een vorm van crowdfunding die het mogelijk maakt om de ontwikkeling van een project te financieren.
Er zijn twee soorten cryptotokens: fungible en non-fungible, ofwel vervangbaar en niet-vervangbaar.
Fungible tokens zijn allemaal hetzelfde en hebben geen bijzondere waarde. Ze kunnen worden gebruikt als valuta, krediet of ruilmiddel. Fiatgeld is hier een voorbeeld van, net als bitcoins. Het gebruik van fungible tokens valt meestal in een van drie categorieën: betalingen, nutsgebruik en omzet in effecten.
Non-fungible tokens (NFT's) zijn uniek. Daarom is er geen standaardwaarde verbonden aan een token en zijn ze niet inwisselbaar.
Een non-fungible token kan bijvoorbeeld het eigendom vastleggen van een echte bezitting, zoals kunst, muziek of vastgoed, of een digitale identiteit.
"Tokens hebben nieuwe toepassingen gecreëerd vanuit de gemeenschap, met sterke netwerkeffecten die de tussenpersoon overbodig maken", aldus de analisten. "Deze zakelijke modellen op basis van tokens stellen gemeenschappen in staat om samen te werken met gebruik van slimme contracten die vertrouwen automatiseren."
De analisten verwachten dat tokens revolutionair zullen zijn voor blockchain en de economie. Tokens en digitale activa kunnen worden voorzien van nieuwe eigenschappen waardoor ze krachtiger worden dan traditionele fiatvaluta. Dat zal het gebruik en de betrokkenheid van nieuwe platforms aandrijven, voegen ze toe.
Waarom nu?
Cryptotokens en ICO's zijn er al enige tijd. Investeerders zijn in 2017 zelfs gewaarschuwd voor ICO's door de Securities and Exchange Commission, de Amerikaanse beurstoezichthouder.
De analisten van Oppenheimer zien nu echter een reeks praktische toepassingen in ontwikkeling op cryptogebied, van rente-opbouw bij cryptotegoeden tot kunstbezit en grensoverschrijdende betalingen.
Ze denken dat financiële dienstverlening, vermogensbeheer en de juridische sector gebieden zijn die rijp zijn voor veranderingen door blockchaintechnologie.
Tegen het einde van 2020 zeiden de analisten dat ze een "stapsgewijze toename" waarnamen in zowel belangstelling voor en activiteiten rondom blockchain en crypto. Dat had volgens hen twee redenen:
1. Gunstig macro-economisch klimaat
De verzwakking van de Amerikaanse dollar, oplopende rentetarieven en kwantitatieve verruiming hebben de opkomst van bitcoin geholpen.
"Het macro-economische klimaat dat we hierboven uiteen hebben gezet is normaal gesproken aantrekkelijk voor goud. Maar BTC, ofwel 'digitaal goud', heeft het veel beter gedaan in 2020 en begin 2021", aldus de analisten.
2. Bereik van nieuwe investeerders
"Groeiend gebruik door institutionele spelers wegens zorgen over fiatvaluta's heeft gediend als katalisator voor de prestaties van digitale activa", aldus de analisten. "Tokens scheppen innovatieve nieuwe zakelijke modellen, waaronder DeFi en non-fungible tokens (NFTs)."
DeFi
Cryptotokens vormen de basis van een concept dat 'decentralized finance' (DeFi) wordt genoemd. Dit concept van de decentralisatie van financiële producten wint terrein in de cryptosector.
DeFi wil een reeks gecentraliseerde en gereguleerde financiële instellingen vervangen door gedecentraliseerde systemen en producten die over het algemeen zijn gebouwd op de Ethereum-blockchain.
DeFi haalt de tussenpersoon weg en gebruikt blockchaintechnologie om ervoor te zorgen dat ingewikkelde financiële toepassingen direct tussen partijen tot stand kunnen worden gebracht.
"Financiële producten en in het bijzonder de decentralisatie van financiële producten zullen op korte termijn de grootste gevolgen hebben voor de markten", aldus de analisten. "Volgens Coinspeaker gaan meerdere DeFi-bedrijven binnenkort naar de beurs, waaronder Coinbase volgende maand en BlockFi binnen enkele kwartalen. Zij zullen marktwaardes krijgen van tientallen tot honderd miljard dollar, denken wij."
Met een hausse in gedecentraliseerde financiële producten hebben we zes cryptotokens op een rij gezet die volgens de analisten in staat zijn traditionele sectoren op te schudden.
Oppenheimer & Co. laat weten dat de publicatie in geen geval een aanbeveling aan beleggers is om bepaalde cryptomunten, ICO's, utility tokens of security tokens te kopen.
Disruptieve tokens:
1. Basic Attention Token (Brave)
Token: BAT
Beschrijving: De Basic Attention Token gebruikt blockchain om uitgevers gemakkelijker uit te betalen en voor advertentieservices via zoekopdrachten in de Brave-browser.
Sectoren die worden opgeschud: digitale advertenties/zoekmachines
Bedrijven die hierdoor geraakt worden: Google, Bing en Facebook
Marktkapitalisatie: €1,45 miljard
2. Filecoin
Token: FIL
Beschrijving: Filecoin is een gedecentraliseerd opslagnetwerk waar gebruikers betalen om bestanden op te slaan.
Sectoren die worden opgeschud: computeropslag
Bedrijven die hierdoor geraakt worden: Amazon (AWS) en Microsoft
Marktkapitalisatie: €4,58 miljard
3. Helium
Token: HNT
Beschrijving: Helium is een gedecentraliseerd netwerk, waarmee draadloze IoT-apparaten met een laag stroomverbruik met elkaar communiceren en gegevens over het netwerk verzenden.
Sectoren die worden opgeschud: netwerkaanbieders
Bedrijven die hierdoor geraakt worden: Verizon, AT&T en T-Mobile
Marktkapitalisatie: €543,26 miljoen
4. Nexus Mutual
Token: NXM
Beschrijving: Tokens kunnen gebruikt worden om verzekeringen aan te schaffen en de beoordelingen van claims en risico's.
Sectoren die worden opgeschud: verzekeringsmaatschappijen
Bedrijven die hierdoor geraakt worden: Geico, Progressive, State Farm
Marktkapitalisatie: €309,65 miljoen
5. Aave
Token: AAVE
Beschrijving: De token wordt gebruikt door mensen om rente te verdienen aan deposito's en leningen.
Sectoren die worden opgeschud: banken
Bedrijven die hierdoor geraakt worden: Bank of America, Wells Fargo en JPMorgan
Marktkapitalisatie: €3,67 miljard
6. Uniswap
Token: UNI
Beschrijving: Uniswap is een gedecentraliseerde effectenbeurs die gecentraliseerde macht en controle wil elimineren. Uniswap is momenteel de grootste gedecentraliseerde effectenbeurs.
Sectoren die worden opgeschud: effectenbeurzen
Bedrijven die hierdoor geraakt worden: New York Stock Exchange en Nasdaq
Marktkapitalisatie: €13,99 miljard
[activecampaign form=28]
Lees meer over cryptomunten en blockchain:
- Blockchain is in Nederland vooral een zaak van grote bedrijven – waarom het startups niet lukt om door te breken
- De transactiekosten op het ethereum-netwerk rijzen de pan uit – dit moet je weten over ‘gas fee’ en ‘gas price’
- Zo kun je beleggen in blockchain, de technologie achter cryptomunten zoals de bitcoin – kies uit deze 18 aandelen en 5 ETF’s